Dow Jones 산업 평균에 대한 2배 레버리지 노출을 제공하는 ProShares Ultra Dow30(DDM) ETF를 알아보세요. 성과, 위험 및 투자 잠재력에 대해 알아보세요.
ProShares Ultra Dow30(DDM) ETF
ProShares Ultra Dow30(DDM) ETF는 투자자들에게 Dow Jones Industrial Average(DJIA)의 일일 성과의 두 배(2x)를 제공하는 것을 목표로 하는 전문 거래소 상장 펀드입니다. ProShares가 2006년 6월 19일에 출시한 DDM은 DJIA를 구성하는 대형 미국 주식에 대한 노출을 레버리지 하려는 투자자를 위해 설계되었습니다. 이 ETF는 레버리지 상품을 통해 증폭된 수익을 추구하는 미국 주식 시장에 대한 단기 강세 전망을 가진 사람들에게 특히 매력적입니다.
펀드 개요
- 티커 심볼 : DDM
- 관리 회사 : ProShares
- 개시일 : 2006년 6월 19일
- 투자 목표 : 다우존스 산업평균지수의 일일 수익률의 2배를 달성하는 것입니다.
- 비용 비율 : 연간 0.95%.
- 주당 배당금(TTM): $0.72
- 배당 수익률: 0.87%
성과 및 보유
- 최근 실적 : 작년에 DDM은 약 +20.24%의 수익률을 올렸습니다. ETF는 레버리지 특성으로 인해 상당한 변동성을 겪었으며, 이익과 손실이 모두 증폭되었습니다.
- 상위 보유 자산 : ETF는 DJIA를 추적하는 스왑과 금융 상품을 보유합니다. 주요 보유 자산에는 Morgan Stanley, Bank of America, Citibank와 같은 기관에서 관리하는 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF(DIA) 스왑이 포함됩니다. 또한 UnitedHealth Group과 Goldman Sachs와 같은 대기업의 포지션을 보유합니다.
배당금과 수익률
- 배당수익률 : DDM은 0.90%의 적당한 배당수익률을 제공하며, 최근 연간 배당금은 주당 $0.72에 달합니다. 배당금은 분기별로 지급되며, 마지막 배당금 제외일은 2024년 6월 26일입니다.
- 분배 세부 사항 : 배당금은 분기별로 지급되어 투자자들에게 정기적인 수입 흐름을 제공하지만 ETF의 초점은 DJIA에 대한 레버리지 노출을 통한 자본 증가에 여전히 맞춰져 있습니다.
위험 요소
변동성과 시장 위험
레버리지를 사용하면 DDM의 위험 프로필이 상당히 증가합니다. ETF는 단기 시장 움직임에 매우 민감하며, 일일 리밸런싱의 복리 효과는 장기간 보유할 경우 예상치 못한 결과를 초래할 수 있습니다. 따라서 DDM은 포트폴리오를 적극적으로 관리하는 고위험 허용 범위가 있는 투자자에게만 적합합니다.
추적 오류
레버리지의 일일 재설정으로 인해 DDM은 장기적으로 DJIA의 2배 성과를 완벽하게 추적하지 못할 수 있습니다. 이 추적 오류는 특히 변동성이 큰 시장에서 두드러질 수 있으며, 일일 가격 변동이 더 큽니다.
누가 DDM에 투자해야 할까?
DDM은 미국 주식 시장, 특히 DJIA에 대해 단기적으로 강세적 관점을 가진 트레이더에게 이상적입니다. 시간이 지남에 따라 복리 위험과 추적 오류의 가능성으로 인해 장기 투자자에게는 권장되지 않습니다. 또한 투자자는 레버리지 ETF의 경우 비교적 표준이지만 전통적인 비레버리지 펀드보다 높은 0.95%의 높은 비용 비율을 알고 있어야 합니다.
결론
ProShares Ultra Dow30(DDM) ETF는 다우존스 산업평균에 대한 노출을 레버리지 하려는 정교한 투자자에게 강력한 도구를 제공합니다. 상승하는 시장에서 상당한 단기 이익을 제공할 수 있지만, 변동성과 복리 효과를 포함한 레버리지와 관련된 위험으로 인해 장기 보유에는 적합하지 않습니다. 투자자는 DDM을 포트폴리오에 통합하기 전에 위험 허용 범위와 투자 기간을 신중하게 고려해야 합니다.
자주 묻는 질문
DDM의 비용 비율은 얼마입니까?
ProShares Ultra Dow30 ETF(DDM)의 비용 비율은 0.95%입니다.
DDM은 어떻게 2배 레버리지를 달성합니까?
DDM은 금융 파생상품과 스왑을 사용하여 DJIA의 일일 성과를 두 배로 달성합니다. 레버리지는 매일 재설정됩니다.
DDM은 장기 투자에 적합합니까?
아니요, DDM은 주로 레버리지의 일일 재설정으로 인해 단기 거래 전략에 맞게 설계되었으며, 이는 장기간에 걸쳐 상당한 추적 오류로 이어질 수 있습니다.
DDM에 투자하는 데 따른 위험은 무엇입니까?
주요 위험에는 레버리지로 인한 변동성 증가, 하락하는 시장에서의 상당한 손실 가능성, 장기 보유 기간 동안의 추적 오류가 포함됩니다.
DDM은 어떻게 배당금을 분배합니까?
DDM은 분기별로 배당금을 지급하지만 주된 초점은 소득 창출보다는 자본 증가에 있습니다.
