Gladstone Investment Corporation (GAIN)
Gladstone Investment Corporation (NASDAQ: GAIN)은 사모펀드로 운영되는 공개 거래되는 사업 개발 회사(BDC)입니다. 이 회사는 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 및 상각비 차감 전 이익)가 400만 달러에서 1,500만 달러 사이인 미국에서 성숙한 중하위 시장 기업을 인수하는 데 중점을 두고 있습니다. Gladstone Investment는 주식과 부채 자본을 결합하여 경영진 매수, 재자본화 및 성장 자금 조달을 지원하는 것을 목표로 합니다.
주요 특징 및 투자 전략
- 설립: 2005년
- 현재가: $14.26
- 본사: 버지니아주 맥린
- 증권거래소: NASDAQ
- 티커 심벌: GAIN
Gladstone Investment의 전략은 다음과 같습니다.
- 주식 투자: 주로 우선주나 보통주 형태를 띠며, 때로는 와렌 트나 옵션을 포함합니다.
- 부채 투자: 회사는 우선대출, 우선후순위대출, 후순위대출에 투자합니다.
- 다각화: 포트폴리오는 제조, 소비재, 비즈니스/소비자 서비스 등의 부문에 걸쳐 다각화되어 있습니다.
이러한 접근 방식을 통해 회사는 전형적인 사모펀드 라이프 사이클의 압박 없이 장기 자본을 제공하여 포트폴리오 회사에 안정성과 인내심 있는 자본을 제공할 수 있습니다.
재무 실적 및 배당금
2024년 3월 31일에 마감된 회계연도에 대해 Gladstone Investment는 2,150만 달러의 순 투자 수익을 보고했습니다. 이 회사는 또한 정기적인 월별 현금 배당금과 보충 배당금을 연중 내내 분배했으며, 보통주당 총 1.24달러였습니다.
최근 재무 하이라이트:
- 주당 순자산가치(NAV) : 2024년 3월 31일 기준 주당 NAV는 13.43달러였습니다.
- 총 투자 수입: 2024 회계연도 4분기 2,360만 달러.
- 배당금: 2024년 1월, 2월, 3월에 주당 0.08달러의 정기 월별 배당금과 추가 배당금.
투자 접근 방식 및 포트폴리오
Gladstone Investment는 일반적으로 거래를 마무리하는 데 필요한 자본과 부채 자본을 모두 제공하여 거래 마무리의 확실성과 속도를 높입니다. 이 회사의 투자는 이자 지급을 통해 현재 수입을 얻고 궁극적으로 자본 투자를 매각하여 장기 자본 이익을 얻도록 구성되어 있습니다.
포트폴리오 활동
두 개의 새로운 포트폴리오 회사에 6,130만 달러를 투자했습니다.
기존 포트폴리오 기업에 대한 투자를 재자본화하여 추가로 1억 2,020만 달러를 투자했습니다.
실현 이익 과 성공 수수료 수입으로 이어지는 투자 종료
Gladstone Investment에 투자하는 이점
- 안정적인 배당금: 정기적인 월별 배당금을 통해 주주들에게 지속적인 수입을 제공합니다.
- 다양화된 포트폴리오: 다양한 부문에 투자하면 투자 위험이 줄어듭니다.
- 장기 자본: 전통적인 사모펀드와 달리 글래드스톤은 고정된 마감일 없이 인내심 있는 자본을 제공하여 포트폴리오 기업에 이익을 제공합니다.
잠재적 위험
- 시장 변동성: 모든 투자와 마찬가지로, Gladstone Investment도 주가와 투자 수익에 영향을 줄 수 있는 시장 변동의 영향을 받습니다.
- 신용 위험: 중하위시장 기업에 대한 투자에는 본질적으로 신용 위험이 따르며, 이는 회사 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.
결론
Gladstone Investment Corporation은 사모펀드 분야에서 독특한 투자 기회로 두드러지며, 중하위권 기업에 대한 주식 및 부채 투자를 결합합니다. 장기적이고 인내심 있는 자본과 정기적인 배당금 분배를 제공하는 전략은 소득 중심 투자자에게 매력적인 옵션입니다.
더 자세한 정보를 원하시면 Gladstone Investment Corporation 웹사이트를 방문하시기 바랍니다.
