Invesco Aerospace &Defense ETF(PPA)
Invesco Aerospace &Defense ETF(PPA)는 투자자들에게 항공우주 및 방위 부문에 대한 타겟형 노출을 제공하는 전문 거래소 상장 펀드(ETF)입니다. 2005년 10월에 출시된 PPA는 미국 방위, 국토 안보 및 항공우주 기술의 개발, 제조, 운영 및 지원에 관여하는 회사를 포함하는 SPADE™ Defense Index의 성과를 복제하고자 합니다. 지속적인 지정학적 긴장과 전 세계적으로 증가하는 방위 예산으로 인해 PPA는 이러한 추세를 활용하고자 하는 투자자들에게 인기 있는 선택이 되었습니다.
1. PPA 개요
PPA는 방위 및 항공우주 산업에 종사하는 기업을 식별하도록 설계된 SPADE™ Defense Index를 추적합니다. 이러한 기업은 국가 안보, 방위 기술 및 항공우주 혁신에서 중요한 역할을 합니다. 2024년 중반 현재 PPA는 36억 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 이는 방위 및 항공우주에 초점을 맞춘 ETF 시장에서의 중요성을 반영합니다.
- SPADE Defense지수를 추종하는ETF
- 현재주가: 약$113.5
- 러-우 및 이스라엘-팔레스타인 등 세계각국에서 전쟁의 불안하밍 커짐에 따라 방산주가 오름
- 록히드마틴, RTX, GE, 보잉 등에 투자
2. 주요 특징
- 비용 비율 : PPA의 비용 비율은 0.58%로, 항공우주 및 방위와 같은 특수 분야에 초점을 맞춘 ETF의 경우 비교적 표준입니다. 이 수수료는 펀드의 강력한 성과와 제공하는 틈새시장 노출로 정당화됩니다.
- 상위 보유 주식 : PPA의 포트폴리오는 주요 방위 계약자 및 항공우주 기업에 집중되어 있습니다. 2024년 8월 현재 상위 보유 주식에는 Lockheed Martin, RTX Corp(이전 Raytheon Technologies), General Electric, Boeing, Northrop Grumman이 포함됩니다. 이러한 회사는 해당 분야의 선두 주자이며 정부 계약 및 방위 기술에 크게 관여하고 있습니다.
- 부문 다각화 : PPA는 항공우주 및 방위에 초점을 맞추지만, 이러한 부문 내에서도 다각화를 제공합니다. 여기에는 방위 제조, 항공우주 엔지니어링 및 관련 서비스에 관련된 회사가 포함되어 있어 광범위한 산업에 대한 균형 잡힌 노출을 제공합니다.
3. PPA 투자의 이점
- 고성장 부문에 대한 노출 : 방위 및 항공우주 부문은 방위 예산 증가, 지정학적 긴장, 드론, 사이버 보안, 우주 탐사와 같은 분야의 기술 발전으로 인해 계속 성장할 것으로 예상됩니다. PPA는 이러한 추세를 활용할 수 있는 방법을 제공합니다.
- 강력한 성과 : PPA는 역사적으로 광범위한 시장 지수를 앞지르며, 특히 국방비 지출이 증가하거나 지정학적 불확실성이 있는 시기에 더욱 그렇습니다. 이 펀드는 수익을 제공하는 견고한 실적을 가지고 있어 장기 투자자에게 매력적인 옵션입니다.
- 소득 창출 : PPA는 정기적인 배당금 지급을 제공하여 소득 중심 투자자에게 매력적입니다. 이 펀드의 보유 주식에는 현금 흐름이 강하고 배당을 통해 주주에게 자본을 반환한 이력이 있는 회사가 포함됩니다.
4. 위험 및 고려 사항
- 섹터 집중도 : PPA는 항공우주 및 방위 섹터에 고도로 집중되어 있어 보다 다각화된 ETF에 비해 변동성이 더 높을 수 있습니다. 펀드의 성과는 몇몇 대기업의 운명과 밀접하게 연관되어 있어 섹터별 위험에 취약합니다.
- 지정학적 위험 : 지정학적 긴장은 국방비 지출 수요를 촉진할 수 있지만, 위험도 초래합니다. 정부 정책의 변화, 예산 삭감 또는 국방 우선순위의 변화는 PPA 포트폴리오에 있는 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 평가 우려 : 방위 주식은 안정적인 수익과 정부 계약으로 인해 종종 프리미엄으로 평가됩니다. 그러나 높은 평가는 상승 가능성을 제한하고 수익 성장이 둔화되면 이 부문이 수정에 취약해질 수 있습니다.
5. 성과 분석
PPA는 수년 동안 강력한 수익을 냈으며, 특히 세계 방위 지출이 증가하는 기간 동안 그렇습니다. 2024년 중반 현재, 이 펀드는 지난 10년 동안 연평균 약 13.38%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 성과는 상위 보유 주식의 강력한 수익 성장과 방위 및 항공우주 기술에 대한 지속적인 수요에 의해 주도됩니다.
6. 비교 분석
iShares US Aerospace &Defense ETF(ITA)와 같은 다른 항공우주 및 방위 ETF와 비교했을 때, PPA는 대형 및 중형 기업의 보다 균형 잡힌 혼합으로 약간 더 광범위한 노출을 제공합니다. ITA는 비용 비율이 낮을 수 있지만 PPA의 강력한 실적과 다각화된 접근 방식은 이 부문에 대한 노출을 추구하는 투자자에게 매력적인 대안이 됩니다.
결론
Invesco Aerospace &Defense ETF(PPA)는 방위 및 항공우주 부문에 대한 노출을 얻고자 하는 사람들에게 강력한 투자 옵션입니다. 집중적이면서도 다양한 포트폴리오, 견고한 성과 기록, 수익 창출 잠재력을 갖춘 PPA는 중요한 산업에 투자하는 데 있어 포괄적인 접근 방식을 제공합니다. 그러나 투자자는 부문별 위험을 염두에 두고 투자하기 전에 위험 허용 범위를 고려해야 합니다.
